売買システムの比較 [一般]
システムトレードの売買システムを比較・評価するときに気をつけなければならない事があります。それは、
『金額ベースのリスクが同じになるよう、ポジションの大きさを調整した上で比較しないと意味が無い』
ということです。
例えば、次のような２つの売買システムがあった場合、どちらの利益率が魅力的か考えてみましょう。
① リスク（最大ドローダウン）10%、年利15%
② リスク（最大ドローダウン）20%、年利25%
年利だけみると②が魅力的に見えます。しかし、リスクが２倍違うことを考えると、①と②に同じ大きさの資金を割り当てる事はナンセンスです。①に割り当てる資金は②の２倍にしてちょうど金額ベースのリスクが同じになります。そのとき、①②の利益金額の比は、
①：② ＝ 15×2 ： 25 ＝ 30：25
となり、①の方が魅力的なのです。
